Fx ตัวเลือก Pricer Excel

ตัวเลือกอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศบทความนี้แนะนำตัวเลือกการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและให้สเปรดชีต Excel คำนวณราคาของพวกเขา ตัวเลือกการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (หรือที่เรียกว่าตัวเลือกสกุลเงินต่างประเทศ) ช่วยให้นักลงทุนหลีกเลี่ยงความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน พวกเขาให้สิทธิแก่ผู้ซื้อในการแลกเปลี่ยนสกุลเงินหนึ่งให้กับผู้อื่นในราคาคงที่ เมื่อหมดอายุแล้วหากอัตราแลกเปลี่ยนของตลาดในปัจจุบันมีมูลค่าดีกว่าอัตราการประท้วงทางเลือกจะไม่ได้รับการชำระเงินและโดยปกติจะไม่ได้ใช้สิทธิ หากตัวเลือกนี้อยู่ในรูปแบบของเงินแล้วตัวเลือกจะถูกใช้โดยปกติ (และค่าใช้จ่ายของตัวเลือกจะถูกชดเชยบางส่วนด้วยอัตราแลกเปลี่ยนที่ดีกว่า) รูปแบบ Garman-Kohlhagen ได้รับการพัฒนาขึ้นในปีพ. ศ. 2526 และใช้ในการกำหนดราคาสกุลเงินในยุโรป . ราคาของตัวเลือกการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมักจะได้รับในแง่ของความผันผวนโดยนัยของพวกเขาตามที่คำนวณโดยรูปแบบ Garman-Kohlhagen รูปแบบ Garman-Kohlhagen คล้ายกับรูปแบบที่พัฒนาโดยเมอร์ตันให้กับตัวเลือกราคาหุ้นจ่ายเงินปันผล แต่อนุญาตให้ยืมและให้ยืม จะเกิดขึ้นในอัตราที่ต่างกัน นอกจากนี้อัตราแลกเปลี่ยนอ้างอิงจะถือว่าเป็นไปตามการเคลื่อนไหวทางเรขาคณิต และเลือกได้เฉพาะเมื่อครบกําหนด สมการคือ rd และ rf คืออัตราดอกเบี้ยในประเทศและต่างประเทศ S 0 คืออัตราดอกเบี้ยจุด (เช่นอัตราแลกเปลี่ยน) K คือ T ตีคือระยะเวลาครบกำหนดคือความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ N คือการแจกแจงสะสมแบบปกติกระดาษคำนวณนี้ใช้ สมการในการคำนวณราคาของตัวเลือกสกุลเงินต่างประเทศ นอกจากนี้สเปรดชีตจะคำนวณว่ามีความเท่าเทียมกันแบบวางสายหรือไม่ เช่นเดียวกับฐานความรู้ของฟัลสเฟียร์ฟรีฟอรัมตัวเลือกล่าสุดราคารางวัลชนะเลิศการเป็นผู้นำด้านการซื้อขายเงินตราต่างประเทศของ OTC ทำให้ Saxo Bank สามารถเข้าถึงสภาพคล่องและราคาสตรีมมิ่งได้ ราคาตัวเลือกของ Saxo Bank จะปรากฏบนแพลตฟอร์มการซื้อขายของคุณในรูปแบบการกระจาย BidAsk แบบไดนามิก การแพร่กระจาย Bidask optionsrsquo มีลักษณะผันแปรขึ้นอยู่กับสภาพคล่องและสภาวะต่างๆ ตัวอยางของฟงกชั่น FX Vanilla Options ตัวอยางที่มีอยูในปจจุบันอัพเดตทุกๆชั่วโมงมีอยูในรูปแบบราคาสเปรดชีทรูปแบบการกําหนดราคา Saxo Bank ใชตัวเลือก FX Vanilla ขึ้นอยูกับความผันผวนโดยนัยของผิว Black - ราคาถูกคำนวณในเงื่อนไขของ Pip ของสกุลเงินที่ 2 หมดอายุภายใน 1 ปี Spread ขึ้นอยู่กับสภาพคล่องและสภาพตลาดที่มีอยู่ ราคาจะแสดงเป็น spreadets bidask แบบไดนามิก การแพร่กระจายตัวเลือก FX Options เป็นตัวเลือกเงิน 30 วัน การแพร่กระจายของการนัดหยุดงานและการนัดหยุดงานอื่น ๆ จะแตกต่างกันไป Saxo Bank ขอสงวนสิทธิ์ในการใช้ Spread ที่แตกต่างกันสำหรับจำนวนเงินตามสัญญาที่เกินกว่ามาตรฐานของตลาดหรือสำหรับลูกค้าที่ต้องการใช้บริการเฉพาะระดับ ความคล่องตัวของปริมาณการซื้อขายวงเงินสูงสุดที่ใช้ในการคำนวณคือ 25 ล้านหน่วยของสกุลเงินหลักที่มีขนาดตั๋วต่ำสุด 10,000 ใบสำหรับคู่สกุลเงินและสำหรับโลหะมีค่า 10 ออนซ์ (ทองคำ) และ 100 ออนซ์ (เงิน) จำนวนเงินตามสัญญามากกว่าจำนวนเงินสูงสุดที่สตรีมมิงมีการขอใบเสนอราคา (RFQ) ค่าธรรมเนียมการค้าปลีกขนาดเล็กขนาดเล็กมีค่าธรรมเนียมการขายขั้นต่ำ 10 เหรียญหรือเทียบเท่าในสกุลเงินอื่น การค้าปลีกขนาดเล็กที่ดึงดูดค่าตั๋วขั้นต่ำคือการค้าใด ๆ ที่ต่ำกว่าเกณฑ์การคิดค่าธรรมเนียมตั๋วที่ระบุไว้ด้านล่าง FX Vanilla Option ค่าธรรมเนียมตั๋วเกณฑ์การค้าขนาดสภาพคล่องจำนวนเงินที่แสดงเป็นเงินที่อาจเกิดขึ้น จำนวนเงินสูงสุดในการเผยแพร่สตรีมมิ่งเป็นสกุลเงินหลัก 25,000 หน่วยโดยมีขนาดตั๋วขั้นต่ำ 100 ใบ ราคาจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของการจ่ายเงินในสกุลเงินแรกโดยมีระยะเวลาในการซื้อขายตั้งแต่ 1 วันถึง 12 เดือน จำนวนเงินตามสัญญามากกว่าจำนวนเงินสูงสุดที่สตรีมมิงมีการขอใบเสนอราคา (RFQ) ตัวเลือกการแพร่กระจาย BidAsk แบบแพร่กระจายแบบไดนามิกมีอยู่ในการเสนอราคาแบบสตรีมมิงแบบสดและถามราคา การกระจายแตกต่างกันขึ้นอยู่กับสภาพคล่องและสภาพตลาดที่มีอยู่ การกำหนดราคาที่แสดงบนแพลตฟอร์มการซื้อขายของคุณคือการกระจายราคาเสนอแบบไดนามิกซึ่งเป็นอัตราร้อยละของการจ่ายเงินที่อาจเป็นไปได้สะท้อนถึงความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่จะทำให้อัตราสปอต (หรือระดับการเข้าถึง) ถึง (หรือระดับกั้น) ก่อนที่จะหมดอายุ Premium ราคาของ Touch Option เรียกว่า Premium และแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ () ของการจ่ายเงินที่อาจเกิดขึ้น ตัวอย่างเช่นสำหรับขนาดที่กำหนด 1,000 และราคา 10 Premium จะเป็นสกุลเงินพื้นฐาน 100 สกุลเงินและการจ่ายเงินจะเป็นสกุลเงินพื้นฐาน 1,000 หน่วย สำหรับตำแหน่งยาวที่คุณจ่ายเบี้ยประกันภัยและสำหรับตำแหน่งสั้น ๆ คุณจะได้รับเบี้ยประกันภัย คุณกำลังมองหาการจ่ายเงินที่อาจเกิดขึ้น 1,000 ยูโรหาก EURUSD ขึ้นเป็น 1.1500 ภายในสองสัปดาห์ ราคาของ One Touch Option คือ 20. คุณจ่ายเงิน 200 ยูโร (1,000 ยูโร x 20) สำหรับตัวเลือกนี้ หากราคา Spot ของ EURUSD มีมูลค่าถึง 1.15000 ก่อนหมดอายุคุณจะได้รับการชำระเงินจำนวน 1,000 ยูโร (กำไรสุทธิ 800 ยูโร) หากไม่ถึงระดับการเรียกร้อง 1.15000 การสูญเสียของคุณในการซื้อขายคือเบี้ยประกันภัยแรกที่คุณจ่ายสำหรับตัวเลือก (200 ยูโร) ที่ Saxo Bank FX Touch Options สามารถซื้อหรือขายได้ เมื่อซื้อตัวเลือกคุณต้องจ่ายเบี้ยประกันภัยเต็มจำนวนเป็นเงินสด พรีเมี่ยมจะถูกหักจากยอดคงเหลือเงินสด (แสดงครั้งแรกในฐานะรายการที่ไม่ได้จองเมื่อสิ้นสุดวันจะลบออกจาก Cash Balance) มูลค่าปัจจุบัน (บวก) ของตำแหน่งที่ซื้อจะแสดงในตำแหน่งที่ไม่ใช่ส่วนกำหนดราคาและลบออกจากไม่มีเป็นหลักประกัน ดังนั้นคุณไม่สามารถใช้ค่าตัวเลือกสัมผัสสำหรับหลักประกันของหลักประกัน เมื่อขาย (เขียน) ตัวเลือกคุณจำเป็นต้องมีเงินสดเพียงพอสำหรับการจ่ายเงินที่อาจเกิดขึ้นในกรณีของการออกกำลังกาย (One Touch) หรือหมดอายุ (No Touch) พรีเมี่ยมจะถูกเพิ่มใน Cash Balance (แสดงครั้งแรกเป็นรายการที่ไม่ จองเมื่อสิ้นสุดวันจะถูกเพิ่มไปยังยอดเงินสด) มูลค่าปัจจุบัน (เชิงลบ) ของตำแหน่งขายจะปรากฏในตำแหน่งที่ไม่ใช่ส่วนกำหนดราคา เพื่อที่จะสงวนการจ่ายเงินเต็มศักยภาพความแตกต่างระหว่างมูลค่าปัจจุบันกับการจ่ายเงินที่อาจเกิดขึ้นจะถูกลบออกจากไม่มีเป็นหลักประกัน ดังนั้นการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นเต็มรูปแบบจากการจ่ายตามสิทธิจึงไม่สามารถใช้เป็นหลักประกันได้ สูตรนี้เป็นคำแนะนำในการสร้างตัวเลือกการกำหนดราคาของ Excel spreadsheet ตามรูปแบบ Black-Scholes (สำหรับการจ่ายเงินปันผลโดย Merton) ที่นี่คุณจะได้เครื่องคิดเลข Black-Scholes Excel สำเร็จรูปพร้อมแผนภูมิและคุณลักษณะเพิ่มเติมเช่นการคำนวณพารามิเตอร์และการจำลอง Black-Scholes ใน Excel: ภาพขนาดใหญ่ถ้าคุณไม่คุ้นเคยกับ Black-Scholes โมเดลพารามิเตอร์และ (อย่างน้อยที่สุดตรรกะของ) สูตรคุณอาจต้องการดูหน้านี้ก่อน ด้านล่างนี้ผมจะแสดงวิธีการใช้สูตร Black-Scholes ใน Excel และวิธีการรวมเอาสเปรดชีตราคาเสนอตัวเลือกเหล่านี้ทั้งหมดเข้าไว้ด้วยกัน มี 4 ขั้นตอน: ออกแบบเซลล์ที่คุณจะป้อนพารามิเตอร์ คำนวณ d1 และ d2 คำนวณค่าโทรและเลือกราคา คำนวณตัวเลือกกรีก Black-Scholes พารามิเตอร์ใน Excel ขั้นแรกคุณต้องออกแบบ 6 เซลล์สำหรับ 6 Black-Scholes พารามิเตอร์ เมื่อกำหนดราคาหนึ่งตัวเลือกคุณจะต้องป้อนพารามิเตอร์ทั้งหมดในเซลล์เหล่านี้ในรูปแบบที่ถูกต้อง ตัวแปรและรูปแบบคือ: S 0 ราคาอ้างอิง (USD ต่อหุ้น) ราคาตีราคา X (USD ต่อหุ้น) r อัตราดอกเบี้ยที่ปราศจากความเสี่ยง (ปันผล) ต่อเนื่อง q อัตราการจ่ายเงินปันผลต่อเนื่อง (ต่อปี) t เวลาที่หมดอายุ (ของปี) ราคาอ้างอิงคือราคาที่หลักทรัพย์อ้างอิงมีการซื้อขายในตลาดในขณะที่คุณกำลังดำเนินการกำหนดราคาตามสิทธิ ป้อนสกุลเงินดอลลาร์ (หรือยูโรsyenpound ฯลฯ ) ต่อหุ้น ตีราคา เรียกว่าราคาการออกกำลังกายคือราคาที่คุณจะซื้อ (ถ้ามีการเรียก) หรือขาย (ถ้าวาง) การรักษาความปลอดภัยโดยพื้นฐานหากคุณเลือกที่จะใช้ตัวเลือก หากคุณต้องการคำอธิบายเพิ่มเติมโปรดดูที่ราคาต่อรองเทียบกับราคาตลาดเทียบกับราคาอ้างอิง ใส่ไว้ในดอลลาร์ต่อหุ้น ความผันผวนเป็นพารามิเตอร์ที่ยากที่สุดในการประมาณ (พารามิเตอร์อื่น ๆ ทั้งหมดจะได้รับมากหรือน้อย) คุณเป็นผู้ตัดสินใจว่าจะมีความผันผวนสูงเท่าใดและจำนวนใดที่จะเข้าสู่รูปแบบ Black-Scholes หรือหน้านี้จะบอกคุณถึงความผันผวนที่คาดว่าจะสูงขึ้นด้วยตัวเลือกเฉพาะของคุณ ความสามารถในการประมาณ (คาดการณ์) ความผันผวนกับความสำเร็จมากกว่าคนอื่น ๆ เป็นส่วนที่ยากและปัจจัยสำคัญที่กำหนดความสำเร็จหรือล้มเหลวในการซื้อขายตัวเลือก สิ่งสำคัญที่นี่คือการใส่ในรูปแบบที่ถูกต้องซึ่งเป็น p. a. (เปอร์เซ็นต์ต่อปี) อัตราดอกเบี้ยที่ไม่มีความเสี่ยงควรป้อนใน p. a. ประกอบกันอย่างต่อเนื่อง ระยะเวลาอัตราดอกเบี้ย (ระยะเวลาที่ครบกำหนด) ควรตรงกับเวลาที่จะหมดอายุในตัวเลือกที่คุณกำหนดราคา คุณสามารถแทรกซึมเส้นอัตราผลตอบแทนเพื่อให้ได้อัตราดอกเบี้ยสำหรับเวลาที่แน่นอนของคุณที่จะหมดอายุ อัตราดอกเบี้ยไม่ส่งผลต่อราคาตัวเลือกที่เกิดขึ้นมากในสภาพแวดล้อมที่น่าสนใจต่ำซึ่งเราได้รับในช่วงหลายปีที่ผ่านมา แต่อาจมีความสำคัญมากเมื่อมีอัตราสูงขึ้น เงินปันผลควรได้รับการป้อนใน p. a. ประกอบกันอย่างต่อเนื่อง หากหุ้นอ้างอิง doesn8217t จ่ายเงินปันผลให้ป้อนศูนย์ หากคุณกำลังกำหนดราคาตัวเลือกในหลักทรัพย์อื่นที่ไม่ใช่หุ้นคุณอาจป้อนอัตราดอกเบี้ยในประเทศที่สอง (สำหรับตัวเลือก FX) หรือความสะดวกสบาย (สำหรับสินค้าโภคภัณฑ์) ที่นี่ เวลาที่หมดอายุควรป้อนเป็นปีระหว่างช่วงเวลาของการกำหนดราคา (ตอนนี้) กับการหมดอายุของตัวเลือก ตัวอย่างเช่นหากตัวเลือกหมดอายุใน 24 วันตามปฏิทินคุณจะป้อน 243656.58 หรือคุณอาจต้องการวัดเวลาในวันซื้อขายมากกว่าวันที่ปฏิทิน หากตัวเลือกหมดอายุใน 18 วันทำการและมีจำนวนวันซื้อขาย 252 วันต่อปีคุณจะต้องป้อนระยะเวลาการหมดอายุเป็น 182527.14 นอกจากนี้คุณยังสามารถแม่นยำมากขึ้นและวัดเวลาที่จะหมดอายุเป็นชั่วโมงหรือแม้แต่นาที ในกรณีใด ๆ คุณต้องแสดงเวลาที่จะหมดอายุทุกปีเพื่อให้การคำนวณได้ผลลัพธ์ที่ถูกต้อง ฉันจะอธิบายการคำนวณในตัวอย่างด้านล่าง พารามิเตอร์อยู่ในเซลล์ A44 (ราคาอ้างอิง), B44 (ราคาตีราคา), C44 (ความผันผวน), D44 (อัตราดอกเบี้ย), E44 (ผลตอบแทนจากเงินปันผล) และ G44 (หมดเวลาเมื่อถึงปี) หมายเหตุ: เป็นแถว 44 เพราะฉันใช้เครื่องคำนวณ Black Scholes สำหรับภาพหน้าจอ แน่นอนคุณสามารถเริ่มต้นในแถว 1 หรือจัดเรียงการคำนวณของคุณในคอลัมน์ สูตร Black-Scholes d1 และ d2 Excel เมื่อคุณมีเซลล์ที่มีพารามิเตอร์พร้อมแล้วขั้นตอนต่อไปคือการคำนวณ d1 และ d2 เนื่องจากเงื่อนไขเหล่านี้จะป้อนการคำนวณทั้งหมดของราคาเสนอซื้อและวางและกรีก สูตรสำหรับ d1 และ d2 คือ: การดำเนินงานทั้งหมดในสูตรเหล่านี้เป็นคณิตศาสตร์ที่ค่อนข้างง่าย สิ่งเดียวที่อาจไม่คุ้นเคยกับผู้ใช้ Excel บางคนที่เข้าใจน้อยคือลอการิทึมธรรมชาติ (ฟังก์ชัน LN Excel) และรากที่สอง (ฟังก์ชัน SQRT Excel) ยากที่สุดในสูตร D1 คือการทำให้แน่ใจว่าคุณใส่วงเล็บในสถานที่ที่เหมาะสม นี่คือเหตุผลที่คุณอาจต้องการคำนวณแต่ละส่วนของสูตรในเซลล์ที่แยกต่างหากตามที่ฉันทำในตัวอย่างด้านล่าง: ก่อนอื่นฉันคำนวณลอการิทึมธรรมชาติของอัตราส่วนราคาพื้นฐานและราคาตีในเซลล์ H44: จากนั้นให้คำนวณส่วนที่เหลือทั้งหมด ตัวประจุของสูตร d1 ในเซลล์ I44: จากนั้นให้คำนวณส่วนของสูตร d1 ในเซลล์ J44 เป็นประโยชน์ในการคำนวณมันแยกต่างหากเช่นนี้เพราะคำนี้จะใส่สูตรสำหรับ d2: ตอนนี้ฉันมีทั้งสามส่วนของสูตร d1 และฉันสามารถรวมไว้ในเซลล์ K44 เพื่อให้ได้ d1: สุดท้ายฉันคำนวณ d2 ใน เซลล์ L44: Black-Scholes Option สูตร Excel สูตรสูตร Black-Scholes สำหรับตัวเลือกการโทร (C) และตัวเลือก put option (P) คือ: สูตรทั้งสองมีความคล้ายกันมาก มีสูตร 4 สูตรในแต่ละสูตร ฉันอีกครั้งจะคำนวณพวกเขาในเซลล์ที่แยกจากกันก่อนแล้วรวมไว้ในสายสุดท้ายและใส่สูตร N (d1), N (d2), N (-d2), N (-d1) ส่วนที่ไม่คุ้นเคยของสูตรคือ N (d1), N (d2), N (-d2) และ N (-d1) ) ข้อกำหนด N (x) หมายถึงฟังก์ชันการแจกแจงสะสมมาตรฐานมาตรฐาน 8211 ตัวอย่างเช่น N (d1) เป็นฟังก์ชันแจกแจงสะสมตามปกติมาตรฐานสำหรับ d1 ที่คุณได้คำนวณไว้ในขั้นตอนก่อนหน้า ใน Excel คุณสามารถคำนวณฟังก์ชันแจกแจงสะสมตามมาตรฐานโดยใช้ฟังก์ชัน NORM. DIST ซึ่งมีพารามิเตอร์ 4 ตัวคือ NORM. DIST (x, mean, standarddev, cumulative) x ลิงก์ไปยังเซลล์ที่คุณคำนวณ d1 หรือ d2 (พร้อม เครื่องหมายบวกสำหรับ - d1 และ - d2) หมายถึงป้อน 0 เนื่องจากเป็นมาตรฐานการแจกแจงมาตรฐาน standarddev ป้อน 1 เนื่องจากเป็นมาตรฐานการแจกแจงแบบปกติใส่ TRUE เพราะมันเป็นแบบสะสมตัวอย่างเช่นฉันคำนวณ N (d1) ในเซลล์ M44: หมายเหตุ: นอกจากนี้ยังมีฟังก์ชัน NORM. S.DIST ใน Excel ซึ่งเหมือนกับ NORM. DIST ที่มีค่าคงที่เท่ากับ 0 และ standarddev 1 (ดังนั้นคุณจึงป้อนพารามิเตอร์สองค่าเท่านั้น: x และสะสม) คุณสามารถใช้ทั้ง Im ใช้มากขึ้นเพื่อ NORM. DIST ซึ่งให้ความยืดหยุ่นมากขึ้น เงื่อนไขที่มีฟังก์ชันเลขชี้กำลัง exponents (e-qt และ e-rt terms) คำนวณโดยใช้ฟังก์ชัน EXP Excel ด้วย - qt หรือ - rt as parameter ฉันคำนวณ e-rt ในเซลล์ Q44: จากนั้นฉันใช้มันเพื่อคำนวณ X-rt ในเซลล์ R44: Analogically ฉันคำนวณ e-qt ในเซลล์ S44: แล้วฉันจะใช้ในการคำนวณ S0 e-qt ในเซลล์ T44: ตอนนี้ฉัน มีคำศัพท์เฉพาะบุคคลทั้งหมดและสามารถคำนวณการโทรครั้งสุดท้ายและราคาเสนอซื้อได้ Black-Scholes Call Option Price ใน Excel ฉันใช้คำศัพท์ 4 คำในสูตรการเรียกเพื่อรับราคาเสนอซื้อในเซลล์ U44: Black-Scholes ใส่ Option Price ใน Excel ฉันใช้คำ 4 ข้อในสูตรวางเพื่อให้ได้ราคาเสนอขายในเซลล์ U44: Black Scholes Greeks สูตร Excel ที่นี่คุณสามารถดำเนินการต่อไปในส่วนที่สองซึ่งจะอธิบายสูตรสำหรับ delta, gamma, theta, vega และ rho ใน Excel: หรือคุณสามารถดูวิธีคำนวณ Excel ทั้งหมดทำงานร่วมกันใน Black - เครื่องคิดเลข Scholes อธิบายคุณสมบัติ calculator8217s อื่น ๆ (การคำนวณพารามิเตอร์และการจำลองราคาทางเลือกและกรีก) มีอยู่ในคู่มือ PDF ที่แนบมา เมื่ออยู่ในเว็บไซต์นี้และใช้ Macroption เนื้อหาคุณยืนยันว่าคุณได้อ่านและยอมรับข้อตกลงในการใช้ข้อกำหนดเช่นเดียวกับที่คุณได้ลงลายมือชื่อ ข้อตกลงนี้ยังรวมถึงนโยบายความเป็นส่วนตัวและนโยบายคุกกี้ หากคุณไม่เห็นด้วยกับส่วนใดของข้อตกลงนี้โปรดออกจากเว็บไซต์นี้ ข้อมูลทั้งหมดมีวัตถุประสงค์เพื่อการศึกษาเท่านั้นและอาจไม่ถูกต้องไม่สมบูรณ์ล้าสมัยหรือผิดธรรมดา Macroption ไม่รับผิดชอบต่อความเสียหายใด ๆ ที่เกิดจากการใช้เนื้อหา ไม่มีคำแนะนำด้านการเงินการลงทุนหรือการซื้อขายใด ๆ เมื่อใดก็ได้ copy 2017 MacroptionOptions on currency อาจทำให้เกิดความสับสนในราคาโดยเฉพาะกับคนที่ไม่ได้ใช้คำศัพท์เฉพาะทางของตลาดโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับหน่วยงาน ในโพสต์นี้เราจะแบ่งขั้นตอนในการกำหนดราคาตัวเลือก FX โดยใช้วิธีอื่นที่ต่างกัน หนึ่งคือการใช้รูปแบบ Garman Kohlhagen (ซึ่งเป็นส่วนขยายของรุ่น Black Scholes for FX) และอีกทางหนึ่งคือการใช้ Black 76 และกำหนดราคาเป็นทางเลือกในอนาคต นอกจากนี้เรายังสามารถกำหนดราคาตัวเลือกนี้เป็นตัวเลือกการโทรหรือเป็นตัวเลือกการวาง สมมติว่าคุณมีตัวเลือก pricer ทำคำนวณเหล่านี้ คุณสามารถดาวน์โหลดการทดลองใช้ฟรีของ ResolutionPro เพื่อวัตถุประสงค์นี้ วันที่กำหนดชำระ: วันที่ 7 มกราคม 2553 ราคา Spot ณ วันที่ 24 ธ. ค. : 1.599 ราคาใช้สิทธิ: 1.580 ความผันผวน: อัตราดอกเบี้ยไม่มีความเสี่ยงที่อัตรา GBP GBP 0.42 USD อัตราความเสี่ยง: 0.25 ตัวเลือกการเลือกตัวอย่าง FX ก่อนอื่นดูที่ตัวเลือก Put ราคาจุดขายปัจจุบันของสกุลเงินคือ 1.599 ซึ่งหมายความว่า 1 GBP 1.599 USD ดังนั้นอัตรา USDGBP ต้องลดลงต่ำกว่าการประท้วงของ 1.580 สำหรับตัวเลือกนี้จะเป็นในเงิน ขณะนี้เราใส่ปัจจัยการผลิตด้านบนลงใน pricer เลือกของเรา หมายเหตุอัตราข้างต้นของเราเป็นประจำทุกปี Act365 แม้ว่าโดยทั่วไปอัตราเหล่านี้จะถูกยกมาเป็นดอกเบี้ยที่เรียบง่าย Act360 สำหรับ USD, Act365 สำหรับ GBP และแต่งงานต้องแปลงให้เป็นสิ่งที่ compoundingdaycount pricer ของเราใช้ กำลังใช้ Gereralized Black Scholes Pricer ซึ่งเหมือนกับ Garhman Kohlhagen เมื่อใช้กับปัจจัยการผลิต FX ผลของเราคือ 0.005134 หน่วยผลที่ได้จะเหมือนกับข้อมูลของเราที่เป็น USDGBP ดังนั้นหากเรามีค่าเป็นสกุลเงินต่างประเทศมากเราจะได้รับผลเป็นเงินเหรียญสหรัฐเนื่องจากหน่วยสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐยกเลิก 0.005134 USDGBP x pound1,000,000 GBP 5,134 USD ตัวเลือกการโทรในตัวอย่าง FX ตอนนี้ให้เรียกใช้ตัวอย่างเดียวกับตัวเลือกการโทร เราปรับราคาและการออกกำลังกายเป็น GBPUSD แทนที่จะเป็น USDGBP เวลานี้หน่วยอยู่ใน GBPUSD เพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่เหมือนกันในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯเรามีเงินจำนวนมาก 0.002032 GBPUSD x 1,580,000 USD (เป็นสกุลเงิน USD) x 1.599 USDGBP (จุดปัจจุบัน) 5,134 USD หมายเหตุในปัจจัยการผลิตที่ pricer ของเราขณะนี้เรากำลังใช้อัตรา USD เป็นในประเทศและ GBP เป็นต่างประเทศ จุดสำคัญของตัวอย่างเหล่านี้คือเพื่อแสดงให้เห็นว่าสิ่งที่สำคัญที่สุดในการพิจารณาหน่วยของปัจจัยการผลิตของคุณจะเป็นตัวกำหนดวิธีการแปลงหน่วยเป็นหน่วยที่คุณต้องการ ตัวเลือก FX ในตัวอย่างในอนาคตตัวอย่างต่อไปของเราคือการกำหนดราคาให้เป็นตัวเลือกเดียวกับตัวเลือกในอนาคตโดยใช้แบบจำลอง Black 76 ราคาล่วงหน้าสำหรับสกุลเงินในวันหมดอายุคือ 1.5991 เราจะใช้ข้อมูลนี้เป็นพื้นฐานในการเลือกสรร Black Opener ของเรา เราได้รับผลเช่นเดียวกันเมื่อเราใช้โมเดล Black-Scholes Garman Kohlhagen 5,134 USD สำหรับรายละเอียดเกี่ยวกับคณิตศาสตร์ที่อยู่เบื้องหลังโมเดลเหล่านี้โปรดดูที่ help. derivativepricing เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการสนับสนุนมติของอนุพันธ์ทางการเงินอัตราแลกเปลี่ยน ทดลองใช้ฟรียอดนิยม